作者 | 董骏

刚刚过去的2018年，对于互联网金融行业来说，并不平静。

萦绕在我耳边的是不断轰隆的“炮火声”，也伴随闪亮的“敲钟声”。行业内的从业者、用户、甚至投资人们，在偶尔为好消息所惊喜之余，更多地还是深深体会“痛感”，没有人独善其身。

上半年，备案的实质性延期给行业笼上一层焦虑的薄雾，看似平静的湖面下暗流涌动。

终于在六月，去杠杆环境与宏观经济市场的收紧成为丢进湖中的巨石，一场前所未有的浪潮袭来，拍碎了用户中脆弱的绝大多数、卷走了上千亿的血汗积蓄、也淘尽了行业野蛮生长时期跟风涌入的不合格从业者。

恐慌情绪不断蔓延，用户集中撤出。

那段时间，任何网贷平台都无一幸免，积木盒子也受到了一些影响，债权转让发起数量与用户咨询数量双双激增，我们开启了全员客服模式。

这次危机前，我们电话和在线客诉大概在400-500次一天，而当时基本上达到1500次左右。很多客户就是想问问你还在不在，你在他们就安心了。

8月开始，监管层从健康疏导市场的角度开始密集发声。备案进程重启、召集其它机构帮助网贷平台处理不良资产、着力抓捕在逃网贷平台创办者并取得显著成效等利好消息频出，行业逐渐从危机中恢复。

风险之外，行业也有一些好消息。

2018年7月以来，包括我们的兄弟公司品钛在内的多家互联网金融企业陆续在香港或美国上市。一些金融创业头部公司受到资本市场的认可与行业的剧烈震动同时存在，这样的有趣现象前所未有。

而此刻，我们只想继续坚持自己用了5年时间才慢慢摸清的方向，即专注做小微业务，在传统金融机构所不擅长的领域，努力构筑自己的护城河，搭建属于「积木」的城堡。

五年来，我们所处的行业从安静变得特别浮躁，从特别浮躁变得危机四伏，从危机四伏又逐渐走向沉寂。我们看到上千家公司，几十万的从业者，他们杀了进来又退败了回去。在这个行业中，仿佛失败是常态，存活下来才是例外。

幸运的是我们活了下来，并且每天都离新金融超级IP这个小目标更近一步。五年的创业经历，让我也有了一些所谓的经验，总结出五句话，希望能与大家共勉。

在最好的市场上融资，在最坏的市场上挣钱

2013年到2015年，是中国互联网金融行业发展最繁荣的几年，也是行业内融资最频繁的几年，平均每月都有十几起融资，投资方包括VE、PE等专业机构，也有大型国企、上市公司等主体，「积木」体系也是在那段时间完成了3轮融资以及最初的资本积累。

但随着2015年下半年互联网金融专项整治的开启以及负面事件的发生，行业热度逐渐下降，而此前完成融资的企业普遍需要开始停止烧钱扩张，走健康经营的道路，这也使得部分轻视乃至无视金融风险的企业，最终在市场规律和监管压力之下被淘汰出局。

对创业者而言，一定的资本市场风险意识是必要的。

资本市场至少用两次互联网资本泡沫告诉我们，企业自身的价值是挣出来的，而不是融来的。当进入市场的资本越来越少，企业自身的盈利能力便愈发成为支持其持续运转的关键，而这一能力的形成，则必须在前期融资过程中实现，以保证足够的试错空间。

对「积木」而言，我能够清晰地体会到，我们团队成长最扎实的时期不是每天开融资发布会的快乐时期，而是每天都假设公司不会再有一分钱融资的痛苦时期。

而这也形成了一个良性循环：当我们已逐渐适应独立生存的时候，我们在资本运作上是主动的、灵活的，并且不受资本市场短期选择所左右，因此也就更容易去选择与资本市场互动的最佳时机。

还剩90%赛程时用百米冲刺，就是没想跑完

2017年，我迷上了跑步。事实上，很多创业者也是坚定的跑步爱好者，因为创业的过程与跑一场马拉松的过程是如此相似。

而和同事们一起创业，也正如踏上了同一条跑道，我们互相学习、互相鼓励、甚至互相搀扶地向着同一个目标奔去。

作为一家企业，「积木」的slogan是“Long run with JIMU”，翻译成中文是“在积木，行长路”，我希望每一位员工都能和我一起，慢慢地走，看过一年又一年的风景，抗住一次又一次的风雨。

在跑马拉松的过程中，合理分配体力至关重要。最后的一百米才应该是速度最快的部分，如果在最开始就用冲刺的速度去跑，很快就会筋疲力尽地倒在路上。

在金融领域更是如此，每天都会遇到难题，我们每个选择都有关风险和收益的平衡，但其实，两个概念最终只会汇集到一个标准上，是否有可持续性。

我们的可持续在于，我们从未想过，在喧嚣和浮躁的市场中，依靠热度和取巧挣钱；我们永远关心的是，我们是否和最初一样，真诚、踏实，是否能在专业的微金融服务领域，体现自己的价值。

我们始终追求以更加沉稳、长效的“姿势”，在这片充满机遇和挑战的市场里，持续地探索与成长。

探索自己的业务边界，建筑自己的护城河；尝试自己擅长与不擅长的领域，抵御前进路上的诱惑与陷阱；寻找最适合自己的那条赛道，对业务进行更深入的思考与更长远的布局。

既然选择了马拉松，就别想着一锤子买卖，沉住气，跟随自己的节奏和呼吸前进。

永远相信糟糕的事情即将发生

这是多年来的金融从业经验带给我的习惯，但创业的过程不分领域，都是一样的危机四伏，都需要居安思危、时刻保持警惕，需要做最坏的打算、最好的准备。

2008年，我亲身经历了那场席卷全球的金融危机。当时危机爆发的导火索是一种名为房产抵押债券的产品。为什么会出现危机？当时市场上的金融机构对个人消费行为是否合理基本上放弃了分析判断，后来市场上大量产品出现违约，所有人都束手无策。

这个例子给我们的提醒在这个时代依然非常有意义。

不管市场上的情况如何，对于业务的实质理解和风险的严格把控都不能有丝毫松懈，而正确、有效的风险把控方式则是企业从诞生以来就必须努力追求并不断完善的核心技能之一。

对于一个创业企业而言，最大的风险，就是不知道风险。

在不断前行的路上，我们不能醉心于已有成绩，而应始终保持警惕；我希望公司具备稳健气质，而不是每天想方法让大家蹦蹦跳跳；我们可以创新，但前提是得明白：风险意识是打开金融创新必不可少的姿势。

在几百年的金融历史中，市场从来没有让有核心能力的企业空手而归，也没有让忽略了风控的入场者得以幸存。

对于「积木」而言，我们还没有活的足够长，没有经历一次完整的经济周期，还不能很好地验证对抗系统性风险的能力，而真正的价值需要经历几个周期才会显现。所以虽然现在我们已经有了一套成形的风控体系与模式，但我们还是在不断学习、不断完善。

至少保证不是在做一家欣欣向荣的“僵尸公司”

僵尸企业是经济学家Edward. J. Kane提出的一个经济学概念，指那些丧失自我发展能力、无望恢复生气，必须依赖政府补贴或银行续贷来维持生存的企业。

他们不产生效益，却依然占有土地、资本、劳动力等要素资源，严重妨碍了新技术、新产业等新动能的成长，是巨大的社会毒瘤。

对于创业者而言，自然希望创立一家伟大的公司，「积木」也是如此。

我的目标是打造零售金融领域里的Hub级别超级平台，五年内我们要让中国市场上面所有的优质零售信贷资产和对这个领域有投资需求的资金都能在「积木」这个Hub上流转。

虽然现在距离它还有一定距离，但至少我们在一步一步地靠近。

而我们除了理想，也有自己的方法论，就是找到传统金融机构做不好的难处、找到如何让客户可以好用不贵的难处、找到如何控得住风险又经得起波澜的难处，然后以十足的耐心和坚持去解决它们。

耐心好过狼性，善良高于聪明

价值观对企业的重要性不言而喻。在企业成长的过程中，只要所有成员的价值观相同，其他磨合便都是技术问题。而我认为，「积木」所在的金融行业，耐性是好过狼性的，善良应该高于聪明的。

我们不走狼性文化。在狼性氛围里，金融公司的风险会提高。铤而走险，很多人认为亏了是公司的，赚了是自己的，我们不提倡。

一位前辈告诉我，在金融行业做事情，最大的挑战是耐心，耐心意味着抵御诱惑的能力。一味和别人比“快”，不能让我们获得战略优势，只有主动“慢”下来，潜心打磨细节，才能寻找到突破口。

有机会就投资善良，一定不要错过，回报率比市场主流VC高；耐点性子，别贪恋一步登天的快感。

放眼望去，中国的创业关键词，总漂浮着一股鸡血的腥味，独角兽、发布会、追热点、占跑道，而这些又从不在百年企业的自传里出现。

我们没有雄霸商界的野心，但是也会为了把对的事进行到底而攻城拔寨。我们不在乎一时的风光，但是也会为了把好的事尽快落地而雷动风行。

看过一次柴静给周星驰做的采访，周先生写了一句话作为结尾：“为什么坚持，想一想当初。”共勉。

（本文作者为积木拼图集团CEO）